Taxa de imposto sobre opções de compra de ações 2018

Como as ações restritas e as RSUs são tributadas A remuneração dos funcionários é uma despesa importante para a maioria das empresas, portanto, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte da remuneração de seus empregados sob a forma de ações. Este tipo de compensação tem duas vantagens: reduz o montante da compensação em dinheiro que os empregadores devem pagar e também serve de incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem vários tipos de compensação de estoque. E cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de estoque enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que podem exercitar e vender. Este artigo examinará a natureza das ações restritas e unidades de estoque restritas (UREs) e como elas são tributadas. O estoque Restrito é, por definição, um estoque que foi concedido a um executivo que não é transmissível e sujeito a confisco sob certas condições, como rescisão do contrato ou falha no cumprimento de benchmarks de desempenho corporativo ou pessoal. O estoque restrito também geralmente fica disponível para o destinatário sob um cronograma de vencimento graduado que dura vários anos. Embora existam algumas exceções, o estoque mais restrito é concedido aos executivos que são considerados como possuidores de um conhecimento privilegiado de uma corporação, tornando-o sujeito aos regulamentos de informações privilegiadas de acordo com a SEC Rule 144. O não cumprimento desses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restritos têm direito de voto. O mesmo que qualquer outro tipo de acionista. Os subsídios de ações restritas tornaram-se mais populares desde meados da década de 2000, quando as empresas foram obrigadas a financiar bolsas de opções de ações. O que são unidades de estoque restritas As RSUs se assemelham a opções de estoque restrito conceitualmente, mas diferem em alguns aspectos fundamentais. As URE representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações de ações ao empregado após a conclusão do cronograma de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em vez do estoque, mas esse tipo de plano está em minoria. A maioria dos planos exige que as ações reais das ações não sejam emitidas até que as cláusulas subjacentes sejam atendidas. Portanto, as ações de ações não podem ser entregues até que os requisitos de aquisição e confisco tenham sido satisfeitos e a liberação seja concedida. Alguns planos de RSU permitem que o empregado decida dentro de certos limites exatamente quando ele ou ela gostaria de receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes da RSU não têm direito de voto sobre o estoque durante o período de carência, porque nenhum estoque já foi emitido. As regras de cada plano determinarão se os titulares de RSU recebem equivalentes de dividendos. Como estão sujeitas as ações restritas As ações restritas e as RSUs são tributadas de forma diferente dos outros tipos de opções de compra de ações. Tais como planos de compra de ações de empregados estatutários ou não estatutários (ESPPs). Esses planos geralmente têm conseqüências fiscais na data de exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis ​​após a conclusão do cronograma de carência. Para planos de ações restritas, o valor total do estoque investido deve ser contado como receita ordinária no ano da aquisição. O montante que deve ser declarado é determinado subtraindo o preço original de compra ou exercício do estoque (que pode ser zero) do valor justo de mercado do estoque na data em que o estoque se torna totalmente adquirido. A diferença deve ser reportada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender a ação ao adquirir e vendê-la mais tarde, qualquer diferença entre o preço de venda eo valor justo de mercado na data da aquisição é reportada como um ganho ou perda de capital. Seção 83 (b) Os acionistas eleitorais de ações restritas podem denunciar o valor justo de mercado de suas ações como receita ordinária na data em que são concedidas, em vez de serem adquiridas, se assim o desejarem. Esta eleição pode reduzir consideravelmente o montante dos impostos que são pagos no plano, porque o preço das ações no momento da concessão é muitas vezes muito menor do que no momento da aquisição. Portanto, o tratamento de ganhos de capital começa no momento da concessão e não na aquisição. Este tipo de eleição pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre quando as ações são concedidas e quando elas se entregam (cinco anos ou mais). Exemplo - Relatório de estoque restrito John e Frank são ambos os principais executivos de uma grande corporação. Cada um recebe subsídios de ações restritas de 10.000 ações por zero dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas a 20 por ação na data da concessão. John decide declarar o estoque ao adquirir, enquanto o Frank elege o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, John não declara nada no ano de concessão, enquanto o Frank deve reportar 200 mil como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que o estoque se torna totalmente adquirido, o estoque está sendo negociado em 90 por ação. John terá que relatar um enorme volume de estoque de 900 mil como uma receita ordinária no ano da aquisição, enquanto Frank não informa nada, a menos que ele venda suas ações, que seria elegível para o tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa na maioria dos recursos da ação, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre todo o montante de ganho realizado durante o período de aquisição. Infelizmente, existe um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que ultrapassa os riscos de caducidade padrão inerentes a todos os planos restritos de estoque. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre todo o saldo de ações, mesmo que ele tenha declarado os 200.000 de ações concedidos a ele como renda. Ele não poderá recuperar os impostos que ele pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parcela do estoque na data de concessão, e este montante pode ser reportado como uma perda de capital nessas circunstâncias. Tributação de RSUs A tributação de RSUs é um pouco mais simples do que para planos de ações restritas padrão. Como não há estoque real emitido em concessão, nenhuma eleição da seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano em que o valor do estoque pode ser declarado. O montante reportado será igual ao valor justo de mercado das ações na data da aquisição, que também é a data de entrega no caso em apreço. Portanto, o valor das ações é reportado como renda ordinária no ano em que as ações se tornaram investidas. A linha inferior Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras de imposto e confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo cobre apenas os destaques deste assunto e não deve ser interpretado como conselho fiscal. Para obter mais informações, consulte seu consultor financeiro. Bolsas, opções, impostos: Parte VII - Atualização 2017 Há cerca de um ano, apresentei uma série de artigos sobre o tópico acima, principalmente como uma introdução, mas com bastante profundidade para oferecer algumas informações úteis para O investidor individual típico. A série original saiu logo antes do dramático acordo legislativo de onze horas alcançado no final de 2017. Neste artigo, recordo as mudanças que afetam os investidores incorporados nesta legislação, além de expandirem vários subtópicos abordados anteriormente Artigos, em um esforço para esclarecer ainda mais algumas questões bastante nítidas levantadas. Os seis artigos originais, com links, foram: A Lei Americana de Alívio do Contribuinte de 2017 - Impacto do Investidor As taxas de imposto reduzidas para dividendos qualificados e ganhos de capital de longo prazo, que expiram após 2017, foram tornadas permanentes. O número de restrições fiscais foi expandido, e uma nova taxa ligeiramente maior (para dividendos qualificados e ganhos de capital de longo prazo) foi adicionada aos contribuintes no novo e mais alto suporte. Especificamente, os dividendos qualificados reduzidos e as taxas de ganhos de capital a longo prazo são zero para os contribuintes nos 10 a 15 suportes, 15 para os 25, 28, 33 e 35 parênteses, e 20 para os contribuintes no novo suporte de 39,6. Todas as outras regras relativas à qualificação de dividendos para taxas reduzidas permanecem intactas. O novo 3.8 imposto sobre o rendimento do investimento líquido, para os contribuintes de renda mais altos, não foi afetado pelo acordo do final do ano e será efetivo a partir de 2017. Outra atualização que recentemente foi anunciada pelo IRS quanto à implementação em andamento da Estabilização Econômica de Emergência Ato de 2008, que afeta o relatório de base de custo de corretagem das operações de valores mobiliários cobertos no Formulário 1099-B, é que a expansão do relatório de base de custo para incluir opções, títulos de dívida e todos os outros instrumentos financeiros foi adiada para o relatório do imposto de 2017. Inicialmente, deveria ter efeito para o ano fiscal de 2017. Para 2017, os investidores relatarão as operações de opções no formulário 8949 como títulos não cobertos, o mesmo que antes. Esclarecimento sobre a dedução de juros de investidores A discussão no primeiro artigo, no que diz respeito à despesa de juros do investidor dedutível, precisa de mais esclarecimentos: as despesas com juros para investidores, como juros de margem ou juros sobre a dívida para transportar investimentos, são dedutíveis na medida em que o investidor tenha compensado o investimento Renda, que geralmente se limita a juros ou dividendos não qualificados. Um investidor deve detalhar as deduções no Anexo A para aproveitar esta dedução. O Formulário 4952 geralmente é completado para determinar a dedução de juros de investimento, mas pode ser omitido se o interesse do investidor não for mais do que a renda do investidor compensador de juros e dividendos ordinários, não há outras despesas com investidores, e não há transição de despesa de juros de investimento Do ano anterior. Se houver outras despesas de investimento, elas podem ser usadas para reduzir a renda de investimento disponível e, portanto, os juros de investimento que podem ser deduzidos. O formulário 4952 é necessário neste caso. Essas despesas só têm um efeito se, quando combinadas com todas as outras deduções discriminadas diversas, excedem 2 da AGI de renda bruta ajustada. Consulte o Formulário 4952 Instruções para obter detalhes. Esclarecimento do requisito Qualificado do Período de Retenção do Dividendo e Possível Desqualificação se a Posição Off-Setting for mantida O segundo artigo da série original, sobre Dividendos, explicou adequadamente o requisito do período de retenção de 60 dias durante o período de 121 dias abrangendo a data do ex-dividendo, para um dividendo Para ser qualificado, então não vou repetir isso aqui. O sexto artigo da série, Straddles e Covered Calls, explicado, bem como este autor pode produzir as regras um tanto envolvidas para garantir que uma chamada coberta escrita contra estoque longo esteja isenta das regras de estrondo IRS. Uma chamada que é compatível conforme explicado é considerada uma chamada coberta qualificada, abreviada doravante neste artigo como um QCC. O que precisa de mais esclarecimentos é o impacto de uma posição de compensação, além de um QCC, no requisito do período de retenção para que os dividendos sejam elegíveis para as taxas de imposto de dividendos qualificadas reduzidas. Em primeiro lugar, tal como sugerido pela prosa precedente, a escrita de um QCC por um detentor de uma posição de estoque longo não afeta o período de detenção, na medida em que satisfaça o requisito de tratamento de dividendos qualificado. Com exceção de um QCC, qualquer posição de compensação para o estoque longo iniciado durante o período de 121 dias que engloba a data ex-dividendo faz com que o período de retenção de dividendos seja suspenso, desde que a posição de compensação esteja em vigor. Se o resultado for que, se o estoque não for realizado sem cobertura durante os 60 dias necessários durante o período de 121 dias, o dividendo recebido não será um dividendo qualificado, porque o requisito do período de retenção não foi cumprido. A posição de compensação poderia ser uma opção de venda, uma posição curta ou uma chamada coberta não qualificada, entre outras possibilidades. A suspensão do período de detenção aplica-se independentemente de o estoque ter sido realizado a longo prazo ou curto prazo no ponto em que a posição de compensação foi iniciada. Esclarecimento do período de retenção para fins de curto prazo ou longo prazo em ações longas, impacto da opção de compra Escrito As abreviaturas de opções comumente utilizadas no dinheiro ITM, no caixa eletrônico de dinheiro e fora do OTM de dinheiro serão referenciados na discussão a seguir. Primeiro, se um estoque fosse mantido por longo prazo no ponto em que a chamada foi escrita, o status de longo prazo não é afetado. Isso aplica-se se a chamada é um QCC, que está isento das regras fiscais sobrepassadas ou não. Se o estoque fosse mantido em curto prazo quando a chamada foi escrita e a chamada não é um QCC, o período de retenção é redefinido para zero e não começa a se acumular até que a chamada seja fechada. A chamada pode ser desqualificada porque era um ITM profundo, teve menos de 30 dias de vencimento quando iniciado ou falhou os critérios QCC. Se o estoque fosse mantido em curto prazo quando a chamada foi escrita e a chamada atende a todos os requisitos para ser um QCC, o impacto no período de retenção de estoque depende se o preço de exercício da chamada for OTM ou ATM quando escrito, ou seja, ITM at Esse ponto. Se fosse OTM ou ATM, o período de retenção de estoque não é afetado, e o período de retenção continua acumulando mesmo quando a opção estiver em vigor. Mas se a greve de chamadas for ITM, o período de retenção de estoque suspende enquanto a chamada está em vigor, retomando onde ela saiu somente quando a chamada está fechada. Todos esses cenários são apresentados pelo Apêndice 2 do guia do Options Industry Council, opções e impostos para o investidor individual, disponível aqui. Um outro fascínio para estar ciente ao redigir chamadas contra ações realizadas a longo prazo no momento de iniciar o QCC com um preço de exercício ITM, é que uma perda subseqüente na opção, por uma transação de encerramento, deve ser relatada como um longo prazo Perda, ao contrário da regra usual para negociações de opções curtas, sempre sendo ganhos ou perdas de curto prazo, independentemente de quanto tempo eles estavam abertos. Vários outros omissões Correções Esclarecimentos No primeiro artigo, ao discutir a migração de ser um investidor para um comerciante ativo e estabelecer um negócio comercial a ser reportado no Anexo C, deveria ter sido observado que um comerciante em valores mobiliários não é responsável pelo auto-emprego Imposto. Isto é, independentemente de ter sido feita ou não uma eleição da seção 475 (f) para o mercado. No artigo do Formulário 8949 para usar ao fazer um ajuste, porque o 1099B mostra o lucro bruto das vendas, exceto as despesas de venda, é E. O artigo incorretamente indicado O foi o código a ser usado. Publicação 550 do IRS, receitas e despesas de investimento e as instruções do formulário 8949 mostram corretamente um E como o código apropriado para usar. Este é o único erro real que conheço na série original de artigos, pelo menos até agora. O relatório de linha a linha para o Formulário 8949 pode ser evitado em pelo menos um caso, pelo que uma posição em um estoque foi adquirida de forma incremental, em várias transações, e depois foi vendida de uma só vez, e todas as datas de aquisição, quando consideradas contra A data de venda, são de longo prazo ou curto prazo. Nesse caso, digite VÁRIOS para a Data Adquirida e insira o custo total de todas as compras, incluindo comissões, na coluna Custo Base. Este exemplo está na publicação 550 do IRS. Logicamente, seria de opinião que tal restrição seria permitida para ambos os lados, aquisições e disposições, desde que todas as transações sejam de longo prazo ou de curto prazo, mas não assumiria isso. O IRS pode querer ver detalhes sobre as colunas de vendas correspondentes ao relatório 1099B. De qualquer forma, nenhum outro exemplo, além do caso apenas aludido, é mostrado na Publicação 550. Mais detalhes e detalhes sobre as regras e os impactos da Straddle do IRS Meu artigo final da série original tocou em estradas fiscais e na exceção de chamadas cobertas. Existem regras muito detalhadas, como explicado no artigo, a serem seguidas para garantir que as chamadas cobertas sejam chamadas cobertas qualificadas e, portanto, estão fora do alcance das regras de straddle. A seguir, há uma breve recapitulação da evolução dessas regras e alguns esclarecimentos sobre o possível impacto em um investidor. O formulário 6781 entra em jogo com táxis fiscais, e também para negociações de opções de índice, sendo este considerado como contratos da Seção 1256. A Lei do Imposto de Recuperação Econômica de 1981 criou a primeira iteração da Seção 1092, que reúne as regras de imposto sobre o imposto IRS. Antes desse período, o princípio da realização era a regra operativa na tributação da renda do capital, na medida em que o lucro tributável, ganhos ou perdas, só poderia ser reconhecido quando os cargos eram fechados. O estado de espírito da tributação que resultou nas regras de estradeamento foi o pensamento de que a única dependência do princípio de realização significava que a tributação da renda do capital se tornara facultativa, com perdas assumidas atualmente e ganhos diferidos indefinidamente por investidores experientes. O problema imediato que a legislação inicial abordou foi o uso de contratos de futuros para criar perdas artificiais por meio de posições economicamente compensatórias. Com o crescimento das opções, as regras foram ampliadas em 1984 para abranger opções e ações, e o QCC foi definido como uma exceção permitida. A Lei de Alívio do Contribuinte de 1997 ampliou ainda mais as regras e eliminou a estratégia de curto contra a caixa, entre outras, com as novas regras para a venda construtiva de uma posição financeira apreciada. (Os comerciantes foram outorgados pela introdução da Seção 475 (f) marca para o status do mercado, novo com as mudanças de 1997.) A American Jobs Creation Act de 2004 ampliou as regras, eliminando as exceções de estoque, com exceção de QCCs, e revisou a Manipulação de estradas identificadas. Sem dúvida, o jogo de gato e rato entre o IRS e estrategistas fiscais continuará no futuro. As regras de straddle, como atualmente interpretadas, não são adequadamente definidas pelo IRS, na opinião da maioria dos praticantes de impostos, ainda estão se tornando cada vez mais impactantes, já que os números e tipos de derivativos e fundos disponíveis para offsets explodiram nos últimos anos. A definição básica de uma taxa de imposto é qualquer conjunto de posições de compensação estabelecidas, de modo que o risco da posição total seja substancialmente diminuído, porque os componentes dentro da posição total podem ser esperados variando inversamente com os movimentos do mercado. Com exceção do caso de chamada coberto explicitamente definido, qualquer outra posição composta envolvendo ações e / ou opções, com componentes de compensação que se espera que se movam inversamente, poderia ser considerada uma taxa de imposto pelo IRS. Isso incluiria as estratégias comuns de opções de ações de coleiras e casadas, além de uma série de estratégias comuns de propagação de opções, como spreads verticais, borboletas, condores, estradas, estrangulamentos e assim por diante. Enquanto um comerciante ativo que elege o status da marca para o mercado da Seção 475 (f) está isento das regras de imposto sobre estradas, os investidores ativos ficam com uma habilidade mínima para proteger suas posições da carteira sem se arriscar a ser submetido às regras punitivas de straddle. Quais são essas conseqüências punitivas Se um componente de um estrondo é descartado em uma perda, a perda só pode ser tomada na medida em que exceda os ganhos não realizados nas posições restantes que compreendem o estrondo. No final do período de impostos, todos os ganhos e perdas, ambos reconhecidos e não, são reportados no Formulário 6781, e as perdas relatáveis, as que são tomadas em excesso de ganhos não reconhecidos, se houver, são determinadas. As perdas que não podem ser tomadas são diferidas para os próximos e sucessivos anos, onde as mesmas regras se aplicam, até que todos os componentes do straddle sejam descartados. Além de não poder usar uma perda no ano em que ocorre, o investidor é submetido a um fator de registro. Outra limitação é que as despesas de investimento relacionadas às posições de estradas não podem ser deduzidas, mas devem ser capitalizadas pela adição à base do custo das posições de estradas às quais são alocáveis. Os encargos capitalizados são reduzidos pela receita gerada por posições no straddle, como dividendos. As despesas com capitalização líquidas alocadas à base diminuirão o ganho de capital eventual ou aumentarão a perda de capital eventual após a disposição do straddle, de modo que eventualmente serão utilizados. Um straddle identificado é um straddle onde todas as posições de um straddle são identificadas como tal na entrada, nos registros comerciais dos investidores. Um exemplo seria um comerciante de opções colocando uma propagação de borboleta. Neste caso, não podem ser utilizadas perdas das pernas dispostas do estrangulamento identificado até que todas as pernas do estrado sejam descartadas. As perdas não utilizadas são alocadas na base das posições remanescentes que possuem ganhos não reconhecidos, através de uma fórmula especificada pelo IRS (os investidores podem usar um método diferente em alguns casos) e são usados ​​apenas quando a posição total é liquidada. Definir se um straddle é um straddle identificado ou não impõe uma carga de registro adicional para o investidor. Se uma nova posição for inserida no mesmo lado do mercado como uma perna fechada de uma estrada dentro de um período de tempo definido (30 dias), enquanto outras pernas do estrado ainda estão abertas, a nova posição é considerada uma posição sucessora e O adiamento de perda da posição fechada original também está limitado à extensão de qualquer ganho não reconhecido na (s) posição (s) sucessora (s), bem como ganho não reconhecido nas posições originais. Se você acabar sendo capaz de levar perdas em seus impostos de pernas fechadas de um estrondo, com outras pernas ainda abertas, seus offsets não funcionaram muito bem, parece. As opções de contrato da Seção 1256, que são opções em índices de base ampla, não estão sujeitas às regras de straddle. Isso é verdade, mesmo para posições compostas, desde que todas as pernas sejam contratos da Seção 1256. Um exemplo seria um condor de ferro das opções OEX. As posições abertas são marcadas para o mercado no final do ano, reportadas no formulário 6781 e tratadas como se fossem vendidas e recompradas aos preços de fechamento do final do ano. Se um straddle for um straddle misturado, com algumas, mas não todas, as pernas sendo contratos da Seção 1256, as pernas do contrato da Seção 1256 podem então ficar sujeitas às regras de straddle, ao contrário dos casos em que todas as pernas são contratos da Seção 1256. O investidor tem várias opções para como denunciá-las no Formulário 6781, de acordo com as instruções do formulário 6781. Como pode ser visto, a criação de estradas fiscais e os relatórios corretos no Formulário 6781 provavelmente não é algo que o investidor varejista típico deseja envolver. O custo da assistência profissional de declaração de impostos para esses casos complexos provavelmente será mais do que qualquer investidor com um tamanho de conta menor que seis figuras quer gastar em arquivamento de impostos. Evitar estratagemas fiscais, especialmente chamadas cobertas não qualificadas, complicações de venda de lavagem, problemas de recebimento construtivos e outras situações problemáticas, em primeiro lugar, é provavelmente a melhor abordagem para o investidor individual. Em tais casos, a despesa de alistar um profissional de impostos para classificar detalhes pode colocar um dano significativo nos retornos globais, possivelmente mais do que qualquer ganhos obtidos das estratégias complexas que desencadearam complexas situações de relatório de impostos. Os investidores são aconselhados a procurar aconselhamento e assistência fiscal profissional no gerenciamento de sua própria situação tributária. No entanto, tornar-se um investidor experiente e familiarizado em questões fiscais economizará tempo e dinheiro e melhorará a probabilidade de não entrar inadvertidamente em posições que introduzam conseqüências fiscais inesperadas, o que pode resultar em arquivamentos de impostos incorretos, despesas desnecessárias de preparação de devolução de impostos e possivelmente emaranhos Com o IRS. Reiterarei mais uma vez que não sou um profissional financeiro. Eu sou um investidor individual que procura crescer no conhecimento de todos os aspectos do investimento e gestão financeira de meus próprios fundos de aposentadoria, incluindo questões fiscais. Além do documento da OIC referenciado e vinculado anteriormente, outros recursos que eu inventei são as Instruções 550 do formulário do IRS, o Formulário 4952 e as Instruções do formulário 6781. Todos os formulários e publicações do IRS estão disponíveis no IRS. gov. O recapitulatório da evolução das regras fiscais sobre estradas foi de um Relatório Especial: Examinando as Regras da Estrada depois de 25 Anos, disponíveis aqui. Divulgação: Não tenho cargos em nenhum estoque mencionado e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas. Eu escrevi este artigo, e ele expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso (além da Seeking Alpha). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Eu acredito que os impostos e seu impacto nos retornos são muito enfatizados, provavelmente porque pode ficar tão complexo tão rapidamente. Muitas pessoas que conseguiram ignorar as conseqüências fiscais de estradas e similares no passado podem descobrir sobre essas regras do IRS da maneira mais difícil, já que o IRS aperta os requisitos de relatórios e a execução significativamente ao longo dos próximos anos. Obtenha o máximo De opções de ações de empregado Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram há muito tempo como uma ferramenta bem-sucedida para atrair os principais executivos e nos últimos anos se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos. Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de seus empregados. Compreender a natureza das opções de compra de ações. A tributação e o impacto na renda pessoal são fundamentais para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma opção de compra de ações do empregado Uma opção de compra de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas grandes classificações de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO). As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e a diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, pois atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Código de Receita Federal (mais neste tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo). Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal. Data de concessão, expiração, aquisição e exercício Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato (também conhecido como data de concessão). Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão entregues 200 ações (o empregado recebe o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de validade. Nessa data, o empregador não se reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato. Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como o preço de exercício. É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho (chamado elemento de pechincha) e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Imposto sobre as opções de ações do empregado O Internal Revenue Code também possui um conjunto de regras que o proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados ​​sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade. Para opções de ações não qualificadas (NSO): A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado remuneração e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado do estoque no momento do exercício é de 50. O elemento de negociação no contrato é (50 - 25) x 1002,500 . Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o funcionário decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital a longo prazo e o imposto será reduzido. As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: a concessão não é uma transação tributável. No entanto, nenhum evento tributável é relatado no exercício, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100 investidos). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009. Outras Considerações Embora o tempo de uma ação Estratégia de opção é importante, existem outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados. Um funcionário deve desconfiar de posições concentradas em estoque de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20 (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável ao investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro e fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta. Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.