Estratégias de Análise Técnica para Iniciantes Muitos investidores começam a comprar ações com base em fundamentos - incluindo fatores como relatórios trimestrais da empresa, a saúde de vários setores da indústria. Etc Outro método a seguir é a análise técnica. Isso inclui o estudo de gráficos, tendências e estratégias de reconhecimento de padrões. Ao longo do tempo, a maioria dos investidores usará uma combinação de análise fundamental e técnica. Por que a análise técnica é tão popular no início do dia de negociação? A análise técnica é simples de seguir, não requer conhecimento de finanças detalhado, gráficos de fácil acesso (e livremente) acessíveis em sites de troca de portais de finanças premium, nenhum número complexo necessário, etc. Identificar as estratégias de análise técnica (e parâmetros associados) a seguir Identificar os títulos negociáveis que se enquadram na estratégia técnica Encontrar uma conta tradingbrokerage adequada para a execução de comércio Selecionar uma interface para rastrear e monitorar os parâmetros técnicos necessários (website on-line, aplicativos móveis ou software de desktop) Com a conectividade necessária à Internet Identificar qualquer outra aplicação necessária ou software necessário para a implementação da estratégia de negociação Permite passar por etapas acima com um exemplo. 1. Identificar a estratégia de análise técnica. Esta seleção é puramente na escolha do comerciante. Suponha que um comerciante iniciante decida seguir a estratégia de Crossover Médio Móvel, onde ele ou ela acompanhará duas médias móveis (15 dias e 50 dias) em um movimento de preço de ação particular. Para esta estratégia, se o curto prazo 15 DMA vai acima do longo prazo 50 DMA, ele indica um movimento de preços para cima no futuro próximo e, portanto, um sinal de compra. O reverso indica um movimento descendente do preço no futuro próximo e daqui um sinal da venda. Em suma, o comerciante vai comprar o estoque quando 15 DMA linha atravessa a linha de 50 DMA e vender no padrão inverso. Isso completa a primeira etapa para identificar a estratégia de negociação, bem como fixar os parâmetros associados (15 dias e 50 dias). 2. Identificação de títulos: Nem todas as ações ou valores mobiliários corresponderão à estratégia acima, pois é melhor para ações altamente líquidas e de alta volatilidade, em vez de ações líquidas ou estáveis. Por conseguinte, torna-se necessário seleccionar as existências adequadas à análise técnica seleccionada. Além disso, a seleção de parâmetros também pode fazer diferença significativa. Por exemplo, 15 DMA-50 DMA crossover é adequado para operações de curto prazo frequentes em ações de alta volatilidade, enquanto 50DMA-200DMA se adapte melhor para comércios esporádicos de longo prazo. 3. A Conta BrokerageTrading: Obtenha a conta de negociação correta que ofereça suporte à negociação do tipo de segurança selecionado (ações ordinárias, tostões, futuros, opções, etc.). Deve oferecer a funcionalidade necessária para monitorar e monitorar a análise técnica e os indicadores selecionados. Manter os custos de corretagem em consideração com relação aos recursos disponíveis e necessários. Para a estratégia de negociação de DMA acima mencionada, uma conta de negociação básica de ações com indicadores de DMA ao vivo em gráficos de castiçal em taxas de corretagem mínimas funcionaria bem. (Veja o vídeo relacionado em Abrindo sua primeira conta de corretagem) 4. Outras ferramentas, interfaces e aplicativos. Para economizar custos e aumentar a facilidade de acesso, pode valer a pena procurar ferramentas gratuitas se atenderem aos requisitos de negociação. No exemplo acima, para transações infreqüentes de longo prazo (50DMA-200DMA crossover), uma conta básica de baixo custo de negociação com apenas ordem colocando facilidade é suficiente, desde que um pode identificar e acessar as médias móveis em outros portais financeiros ou sites de troca (geralmente disponíveis Livre de custos). 5. Recursos e funcionalidades adicionais. Você está constantemente em movimento e será útil para assinar um serviço de alerta móvel para a sua estratégia de negociação selecionada (como obter um alerta de texto móvel logo que 15DMA cruza 50DMA) Você está OK para deixar seu comércio corretor em seu nome desde que ele Estritamente segue seus critérios de análise técnica Você quer começar com software de negociação automatizado (e você já avaliou os disponíveis completamente) Considere estas e perguntas relacionadas para encontrar o ajuste certo para suas necessidades de negociação, bem como economizar em custos. Enquanto os pensamentos de fazer dinheiro através de negociação são sempre emocionantes, fazer a lição de casa para além dos pontos acima mencionados. Outros pontos a considerar: Compreender o raciocínio, lógica subjacente e cálculos por trás da análise técnica Estar ciente das limitações da estratégia de análise técnica, para evitar falhas e surpresas dispendiosas Ser atencioso e flexível sobre a escalabilidade e requisitos futuros como começar com 15DMA-50DMA E mais tarde estar disposto a passar para 50DMA-200DMA ou outros indicadores técnicos. Sua conta de negociação deve ter recursos e opções de configuração para alterar parâmetros sem custos extras Tente avaliar os recursos da conta de negociação pedindo ao corretor para um período de avaliação gratuita. Comece pequeno no começo e, em seguida, expanda como você construir a experiência. Vale a pena começar com apenas uma ou duas ações em uma estratégia de análise técnica claramente entendida, em vez de mergulhar com grandes somas com várias ações e vários indicadores a serem rastreados. Aceite-o ou não com qualquer nova iniciativa, os novatos enfrentam desafios devido ao conhecimento limitado e emoção sobre a perspectiva de ganhar dinheiro. Isso pode fazer com que eles acabem no lado perdedor. Quanto mais compreensível for construído antes de se aventurar com dinheiro real, melhor. Seguindo as orientações acima irá ajudar iniciantes entrar no mundo da negociação com base em indicadores técnicos com a devida diligência. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro das fronteiras de um país em um período de tempo específico. John Murphy039s Dez Leis de Comercialização Técnica John Murphy039s Dez Leis de Negociação Técnica StockCharts039s Chief Technical Analyst, John Murphy, é um autor muito popular, colunista , E palestrante sobre o tema da Análise Técnica. Ensaio de John039s - Dez leis do comércio técnico - é uma coleção das recomendações que John oferece freqüentemente às pessoas que são novas à análise técnica. Eles são baseados em perguntas e comentários que ele recebeu ao longo dos anos depois de falar com várias audiências. Se você está confuso sobre como usar a Análise Técnica em um dia-a-dia prático, essas sugestões devem ajudar. Qual o caminho em que o mercado está se movendo? Quão distante para cima ou para baixo ele irá E quando irá para o outro lado Essas são as preocupações básicas do analista técnico. Por trás dos gráficos e fórmulas matemáticas usadas para analisar as tendências do mercado estão alguns conceitos básicos que se aplicam à maioria das teorias empregadas pelos analistas técnicos de hoje. John Murphy, Analista Técnico Chefe de StockCharts039s, tirou proveito de seus trinta anos de experiência no campo para desenvolver dez leis básicas do comércio técnico: regras que são projetadas para ajudar a explicar toda a idéia de negociação técnica para o iniciante e para racionalizar a metodologia de negociação Para o praticante mais experiente. Esses preceitos definem as principais ferramentas de análise técnica e como usá-las para identificar oportunidades de compra e venda. Antes de ingressar na StockCharts, John foi o analista técnico da CNBC-TV por sete anos no popular programa Tech Talk. E é autor de três best-sellers sobre o assunto: Análise Técnica dos Mercados Financeiros. Negociação com Intermarket Analysis e The Visual Investor. Seu livro mais recente demonstra os elementos visuais essenciais da análise técnica. Os fundamentos da abordagem de John039s para análise técnica ilustram que é mais importante determinar onde um mercado está indo (para cima ou para baixo), em vez de o porquê por trás dele. A seguir estão John039s dez regras mais importantes de negociação técnica: 1. Mapear as tendências de estudo de longo prazo gráficos. Comece uma análise de gráfico com gráficos mensais e semanais que abrangem vários anos. Um mapa de maior escala do mercado oferece mais visibilidade e uma melhor perspectiva de longo prazo em um mercado. Uma vez que o longo prazo tenha sido estabelecido, então consulte gráficos diários e intra-dia. Uma visão de mercado a curto prazo pode, muitas vezes, ser enganadora. Mesmo se você apenas o comércio muito curto prazo, você fará melhor se you039re negociação na mesma direção que o intermediário e longo prazo tendências. 2. Manchar a tendência e ir com ela Determinar a tendência e segui-la. As tendências do mercado vêm em muitos tamanhos a longo prazo, a médio prazo ea curto prazo. Primeiramente, determine qual you039re que vai negociar e usar a carta apropriada. Certifique-se de que o comércio na direção dessa tendência. Comprar mergulhos se a tendência é para cima. Venda rallys se a tendência é para baixo. Se você está negociando a tendência intermediária, use gráficos diários e semanais. Se you039re dia de negociação, use gráficos diários e intra-dia. Mas em cada caso, deixe o gráfico de longo alcance determinar a tendência e, em seguida, use o gráfico de curto prazo para o cronograma. 3. Encontre o baixo e alto de ele Encontrar apoio e níveis de resistência. O melhor lugar para comprar um mercado é perto de níveis de suporte. Esse apoio é geralmente uma reação anterior baixa. O melhor lugar para vender um mercado é perto de níveis de resistência. A resistência é geralmente um pico anterior. Depois de um pico de resistência ter sido quebrado, ele normalmente irá fornecer suporte em pullbacks subseqüentes. Em outras palavras, o antigo alto torna-se o novo baixo. Da mesma forma, quando um nível de suporte foi quebrado, ele normalmente produzirá venda em comícios subseqüentes o velho baixo pode se tornar a nova alta. 4. Saiba até que ponto retroceder Medir retracements percentuais. As correções de mercado para cima ou para baixo geralmente retrace uma parcela significativa da tendência anterior. Você pode medir as correções em uma tendência existente em porcentagens simples. Um retrocesso de cinqüenta por cento de uma tendência anterior é mais comum. Um retracement mínimo é geralmente um terço da tendência anterior. O retracement máximo é geralmente dois terços. Fibonacci Retracements 1) de 38 e 62 também merecem ser observados. Durante uma retração em uma tendência de alta, portanto, os pontos de compra iniciais estão na área de retração de 33-38. 5. Desenhe as linhas de tendência de traço de linha. As linhas de tendência são uma das ferramentas de gráficos mais simples e eficazes. Tudo que você precisa é uma borda reta e dois pontos no gráfico. As linhas de tendência ascendentes são desenhadas ao longo de duas baixas sucessivas. As linhas de tendência para baixo são desenhadas ao longo de dois picos sucessivos. Os preços costumam recuar para linhas de tendência antes de retomar sua tendência. A quebra de linhas de tendência geralmente sinaliza uma mudança na tendência. Uma linha de tendência válida deve ser tocada pelo menos três vezes. Quanto mais tempo uma linha de tendência estiver em vigor, e quanto mais vezes ela tiver sido testada, mais importante ela se torna. 6. Siga a média Seguir as médias móveis. As médias móveis fornecem sinais objetivos de compra e venda. Eles informam se a tendência atual ainda está em movimento e eles ajudam a confirmar as mudanças de tendência. As médias móveis não dizem-lhe adiantado, entretanto, que uma mudança da tendência é iminente. Um gráfico de combinação de duas médias móveis é a maneira mais popular de encontrar sinais de negociação. Algumas combinações de futuros populares são média móvel de 4 e 9 dias, 9 e 18 dias, 5 e 20 dias. Os sinais são dados quando a linha média mais curta cruza mais. Os cruzamentos de preços acima e abaixo de uma média móvel de 40 dias também fornecem bons sinais de negociação. Uma vez que as linhas de média móvel são indicadores de tendência, eles funcionam melhor em um mercado de tendências. 7. Aprenda os osciladores Tracks Track. Os osciladores ajudam a identificar os mercados de sobrecompra e sobrevenda. Enquanto as médias móveis oferecem a confirmação de uma mudança de tendência do mercado, os osciladores muitas vezes nos avisam com antecedência de que um mercado tem rallied ou caiu muito longe e em breve virar. Dois dos mais populares são o Relative Strength Index (RSI) eo Oscilador Stochastics. Ambos trabalham em uma escala de 0 a 100. Com o RSI, as leituras sobre 70 são overbought quando as leituras abaixo de 30 são oversold. Os valores de sobrecompra e sobrevenda para Stochastics são 80 e 20. A maioria dos comerciantes usam 14 dias ou semanas para stochastics e 9 ou 14 dias ou semanas para RSI. As divergências dos osciladores costumam alertar sobre as voltas do mercado. Essas ferramentas funcionam melhor em uma faixa de mercado de negociação. Sinais semanais podem ser usados como filtros em sinais diários. Os sinais diários podem ser usados como filtros para gráficos intra-dia. 8. Conheça os sinais de aviso Troque o indicador MACD. O indicador de Divergência de Convergência de Média Móvel (MACD) (desenvolvido por Gerald Appel) combina um sistema de crossover de média móvel com o overboughtoversold elementos de um oscilador. Um sinal de compra ocorre quando a linha mais rápida cruza acima do mais lento e ambas as linhas estão abaixo de zero. Um sinal de venda ocorre quando a linha mais rápida cruza abaixo do mais lento de acima da linha zero. Os sinais semanais têm precedência sobre os sinais diários. Um histograma MACD traça a diferença entre as duas linhas e dá avisos ainda mais cedo de mudanças de tendência. It039s chamado um histograma porque barras verticais são usadas para mostrar a diferença entre as duas linhas no gráfico. 9. Tendência ou Não Tendência Use o indicador ADX. A linha de índice de movimento direcional médio (ADX) ajuda a determinar se um mercado está em uma tendência ou uma fase de negociação. Ele mede o grau de tendência ou direção no mercado. Uma linha ascendente de ADX sugere a presença de uma tendência forte. Uma linha ADX em queda sugere a presença de um mercado de negociação ea ausência de uma tendência. Uma linha ascendente ADX favorece as médias móveis uma queda ADX favorece os osciladores. Ao plotar a direção da linha ADX, o comerciante é capaz de determinar qual estilo de negociação e qual conjunto de indicadores são mais adequados para o ambiente de mercado atual. 10. Conheça os Sinais de Confirmação Don039t ignore o volume. O volume é um indicador de confirmação muito importante. O volume precede o preço. É importante assegurar que o volume mais pesado esteja ocorrendo na direção da tendência predominante. Em uma tendência de alta, volume mais pesado deve ser visto em cima dias. Aumento do volume confirma que o novo dinheiro está apoiando a tendência predominante. O volume em declínio é freqüentemente um aviso de que a tendência está quase concluída. Uma sólida alta de preços deve sempre ser acompanhada pelo aumento do volume. Mantenha-o. A análise técnica é uma habilidade que melhora com a experiência eo estudo. Sempre ser um aluno e continuar aprendendo. Leonardo Fibonacci foi um matemático do século XIII que redescobriu uma relação precisa e quase constante entre números hindu-árabes em uma seqüência (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, Etc até o infinito). A soma de quaisquer dois números consecutivos nesta sequência é igual ao número imediatamente superior. Após os quatro primeiros, a proporção de qualquer número na seqüência para seu próximo número maior se aproxima de .618. Essa relação era conhecida pelos antigos gregos e matemáticos egípcios como o Médio Dourado que tinha aplicações críticas na arte, arquitetura e na natureza. Técnicas de Análise Técnica Se você tivesse um indicador de negociação Análise Técnica O que seria eu participei em um webinar de negociação Este fim de semana passado, onde eu demonstrei algumas estratégias para cerca de 1.000 comerciantes. A pergunta que eu recebi perguntou mais e mais de pelo menos 20 participantes foi para fornecer o meu favorito indicador de negociação estratégias de análise técnica. Minha explicação foi bastante simples o melhor indicador é aquele que se encaixa o tipo de ambiente de mercado que você está negociando atualmente. Embora minha resposta fosse precisa e correta, eu poderia dizer que minha resposta era muito vaga e não satisfazia a curiosidade da maioria dos comerciantes. Depois que o seminário terminou, me perguntaram uma última vez uma pergunta ligeiramente diferente. A questão era se você tivesse que escolher apenas um indicador de análise técnica, qual seria o Indicador de Média Móvel Minha resposta foi rápida e rápida, seria a média móvel exponencial de 20 dias. A média móvel exponencial é uma variação de uma média móvel simples. Antes que os computadores fossem amplamente utilizados para análise de mercado, os comerciantes confiavam em indicadores simples de média móvel porque eram fáceis e simples de calcular. Para calcular uma média móvel simples de 10 dias, basta adicionar os preços de fechamento dos últimos 10 dias e dividir por 10. A média móvel de 20 dias é calculada adicionando os preços de fechamento ao longo de 20 dias e dividindo por 20 e em breve. Como os comerciantes começaram a usar computadores no início dos anos setenta, eles queriam encontrar maneiras de melhorar a média móvel, mais especificamente eles queriam encontrar uma maneira de criar menos desfasamento entre o mercado que estavam analisando eo indicador. A média móvel simples não era apenas rápida o suficiente para reagir às oscilações voláteis do mercado. Os comerciantes queriam um indicador que fosse similar a uma média movente simples mas põr mais peso na ação recente do preço e menos na ação passada do preço. Você pode ver neste exemplo como a média móvel simples reage muito mais lentamente à ação de preço do que a média móvel exponencial. Esta é a principal razão pela qual a maioria dos comerciantes de curto prazo e comerciantes do dia usam a média móvel exponencial em vez da simples. Observe como a linha vermelha é mais dinâmica do que a linha verde Dê uma olhada em outro exemplo de como a média móvel exponencial é mais rápido para reagir ao negociar tendências de análise técnica. Neste você pode ver quanto mais rápido a média móvel exponencial reage ao estoque que gira para trás acima. A média móvel simples mal se move enquanto o estoque está ganhando impulso substancial para cima. A linha verde mal se move enquanto estoque ganho Substancial impulso para cima A melhor maneira de utilizar a média móvel exponencial Durante os próximos dias vou mostrar-lhe um método de negociação completa que criei há vários anos que se baseia no indicador exponencial de média móvel. Como a média móvel exponencial é muito dinâmica e responde bem a mudanças de preços recentes, eu costumo usá-la para negociar estratégias de retração ou de retração. A primeira coisa que você precisa fazer é ajustar a média móvel exponencial para 20 dias. O dia 20 é um bom ponto de partida para a maioria das ações voláteis, futuros e mercados de moeda. Se você está negociando dia, use 20 barras em vez de 20 dias. Depois de ajustar as configurações que você deseja encontrar um estoque ou outro mercado that8217s trading substancialmente acima da média móvel exponencial de 20 dias. Quanto mais o preço está longe da média, melhor. Você pode ver neste exemplo até que ponto o estoque está negociando acima da média móvel. Este é um ótimo filtro para encontrar estoques ou outros mercados que estão tendendo fortemente. Você quer encontrar estoques ou outros mercados que estão aumentando acentuadamente longe da EMA O próximo passo é monitorar o estoque ou mercado que você está negociando e esperar que o mercado para o comércio completamente abaixo do EMA de 20 dias. Este exemplo mostra exatamente o que quero dizer. Você quer certificar-se de que o alto não está tocando o EMA e está negociando completamente abaixo dela. O estoque Rallied e dentro de alguns dias cai completamente abaixo do EMA O próximo passo após o estoque ou outro mercado que você está negociando cai completamente abaixo do dia 20 EMA é esperar para o mercado para o comércio, mais uma vez completamente acima do 20 Day EMA. Você pode ver como o estoque só caiu por alguns dias antes de retomar a tendência forte, este é um bom sinal. Se o estoque foi para ficar abaixo da média por mais de uma semana eu provavelmente seria um pouco preocupado com o impulso continuado. O movimento abaixo da média móvel foi curto vivido Aqui está como o padrão inteiro parece em um gráfico continua. Você pode ter uma boa idéia de como o dia 20 EMA filtros fortes tendências mercados e, mais importante, como ele identifica pullbacks longe da tendência principal. Você pode ver todo o processo neste gráfico Amanhã, vou demonstrar como inserir ordens corretamente usando este método, como calcular seus níveis de perda de parada e como medir seu alvo de lucro também. Esta vai ser uma semana movimentada para ficar pronto para aprender uma das minhas estratégias favoritas de curto prazo de negociação. A conclusão Espero que você veja por que a EMA de 20 dias é um dos indicadores mais flexíveis para negociação de estratégias de análise técnica. Fique atento para amanhã sessão Eu prometo que vai ser um grande. Por Roger Scott Senior Trainer Market Geeks Análise Técnica Análise Técnica O que é Análise Técnica Análise Técnica é a previsão de futuros movimentos de preços financeiros com base em um exame de movimentos de preços passados. Como a previsão do tempo, a análise técnica não resulta em previsões absolutas sobre o futuro. Em vez disso, a análise técnica pode ajudar os investidores a antecipar o que é provável que aconteça com os preços ao longo do tempo. Análise técnica utiliza uma grande variedade de gráficos que mostram o preço ao longo do tempo. A análise técnica é aplicável a ações, índices, commodities, futuros ou qualquer instrumento negociável onde o preço é influenciado pelas forças de oferta e demanda. Preço refere-se a qualquer combinação de aberto, alto, baixo ou fechar para uma determinada segurança em um período de tempo específico. O intervalo de tempo pode ser baseado em dados de preços intradiários (1 minuto, 5 minutos, 10 minutos, 15 minutos, 30 minutos ou hora), diários, semanais ou mensais e duram algumas horas ou muitos anos. Além disso, alguns analistas técnicos incluem volume ou figuras de interesse aberto com seu estudo da ação de preço. A BASE DA ANÁLISE TECNICA Na virada do século, a Teoria Dow lançou as bases para o que mais tarde se tornaria a análise técnica moderna. A teoria de Dow não foi apresentada como uma amálgama completa, mas rather remendada junto dos escritos de Charles Dow sobre diversos anos. Entre os muitos teoremas apresentados pela Dow, três se destacam: Descontos de preço Tudo Movimentos de preços não são totalmente aleatórios O que é mais importante do que por que preço de descontos Tudo Este teorema é semelhante às formas forte e semi-forte de eficiência do mercado. Analistas técnicos acreditam que o preço atual reflete totalmente todas as informações. Como todas as informações já estão refletidas no preço, elas representam o valor justo e devem constituir a base para a análise. Afinal, o preço de mercado reflete o conhecimento de todos os participantes, incluindo comerciantes, investidores, gestores de carteira, analistas de buy-side, analistas de sell-side, estrategista de mercado, analistas técnicos, analistas fundamentais e muitos outros. Seria loucura discordar do preço estabelecido por um número tão impressionante de pessoas com credenciais impecáveis. A análise técnica utiliza a informação captada pelo preço para interpretar o que o mercado está dizendo com o propósito de formar uma visão sobre o futuro. Os movimentos de preços não são totalmente aleatórios A maioria dos técnicos concorda que a tendência dos preços. No entanto, a maioria dos técnicos também reconhecem que há períodos em que os preços não tendem. Se os preços fossem sempre aleatórios, seria extremamente difícil ganhar dinheiro usando a análise técnica. Em seu livro, Schwager sobre Futuros: Análise Técnica. Jack Schwager afirma: Uma maneira de vê-lo é que os mercados podem testemunhar longos períodos de flutuação aleatória, intercalados com períodos mais curtos de comportamento não aleatório. O objetivo do chartist é identificar aqueles períodos (isto é, tendências principais). Um técnico acredita que é possível identificar uma tendência, investir ou negociar com base na tendência e ganhar dinheiro à medida que a tendência se desdobra. Uma vez que a análise técnica pode ser aplicada a diferentes períodos de tempo, é possível detectar tendências a curto e longo prazos. O gráfico da IBM ilustra a visão da Schwager sobre a natureza da tendência. A tendência geral é para cima, mas também é intercalada com intervalos de negociação. Entre os intervalos de negociação estão as tendências de alta menores dentro da maior tendência de alta. A tendência de alta é renovada quando o estoque se rompe acima da faixa de negociação. A tendência de baixa começa quando o estoque se rompe abaixo da baixa da faixa de negociação anterior. O que é mais importante do que quotWhyquot Em seu livro, The Psychology of Technical Analysis. Tony Plummer parafraseia Oscar Wilde, afirmando: Um analista técnico sabe o preço de tudo, mas o valor de nada. Técnicos, como os analistas técnicos são chamados, só estão preocupados com duas coisas: Qual é o preço atual Qual é a história do movimento de preços O preço é o resultado final da batalha entre as forças de oferta e demanda para estoque da empresa. O objetivo da análise é prever a direção do preço futuro. Concentrando-se no preço e apenas no preço, a análise técnica representa uma abordagem direta. Fundamentalistas estão preocupados com a razão pela qual o preço é o que é. Para os técnicos, a porção de razão da equação é muito ampla e muitas vezes as razões fundamentais dadas são altamente suspeitos. Técnicos acreditam que é melhor se concentrar no que e nunca mente porque. Por que o preço subiu É simples, mais compradores (demanda) do que vendedores (suprimento). Afinal, o valor de qualquer ativo é apenas o que alguém está disposto a pagar por ele. Quem precisa saber por que Passos Gerais para a Avaliação Técnica Muitos técnicos empregam uma abordagem de cima para baixo que começa com a macro análise de base ampla. As partes maiores são então quebradas para basear a etapa final em uma perspectiva mais focalizada do micro. Tal análise pode envolver três etapas: Análise de mercado ampla através dos principais índices, como o SampP 500, Dow Indústrias, NASDAQ e NYSE Composite. Análise setorial para identificar os grupos mais fortes e fracos dentro do mercado mais amplo. Análise de estoque individual para identificar os estoques mais fortes e fracos dentro de grupos selecionados. A beleza da análise técnica reside na sua versatilidade. Como os princípios da análise técnica são universalmente aplicáveis, cada uma das etapas de análise acima pode ser realizada usando o mesmo background teórico. Você não precisa de um grau de economia para analisar um gráfico de índice de mercado. Você don039t precisa ser um CPA para analisar um gráfico de ações. Os gráficos são gráficos. Não importa se o prazo é de 2 dias ou 2 anos. Não importa se é um estoque, índice de mercado ou mercadoria. Os princípios técnicos de suporte, resistência, tendência, intervalo de negociação e outros aspectos podem ser aplicados a qualquer gráfico. Embora isso possa parecer fácil, a análise técnica não é fácil. O sucesso requer estudo sério, dedicação e uma mente aberta. Análise de gráficos Análise técnica pode ser tão complexa ou tão simples como você deseja. O exemplo abaixo representa uma versão simplificada. Uma vez que estamos interessados em comprar ações, o foco será em spotting situações de alta. Tendência Geral: O primeiro passo é identificar a tendência geral. Isso pode ser feito com linhas de tendência, médias móveis ou análise de peaktrough. Por exemplo, a tendência é para cima, enquanto o preço permanece acima da sua linha de tendência de inclinação ascendente ou uma determinada média móvel. Da mesma forma, a tendência é para cima, desde que mais depressa formam em cada pullback e alta mais alta forma em cada avanço. Suporte: Áreas de congestionamento e baixas anteriores abaixo do preço atual marcam os níveis de suporte. Uma quebra abaixo do suporte seria considerada negativa e prejudicial à tendência geral. Resistência: Áreas de congestionamento e máximos anteriores acima do preço atual marcam os níveis de resistência. Uma ruptura acima da resistência seria considerada positiva e positiva para a tendência geral. Momentum: Momentum é geralmente medido com um oscilador, como MACD. Se o MACD estiver acima de sua EMA de 9 dias (média móvel exponencial) ou positivo, então o momento será considerado otimista ou, pelo menos, melhorando. Pressão de compra: Para os estoques e índices com números de volume disponíveis, um indicador que usa o volume é usado para medir a pressão de compra ou de venda. Quando o Fluxo de Dinheiro Chaikin está acima de zero, a pressão de compra é dominante. A pressão de venda é dominante quando está abaixo de zero. Força Relativa: O preço relativo é uma linha formada dividindo a segurança por um benchmark. Para estoques é geralmente o preço do estoque dividido pelo SampP 500. O enredo desta linha ao longo de um período de tempo irá dizer-nos se o estoque está superando (subindo) ou em execução (queda) o principal índice. O passo final é sintetizar a análise acima para determinar o seguinte: Força da tendência atual. Maturidade ou fase da tendência atual. Recompensa a relação de risco de uma nova posição. Potenciais níveis de entrada para nova posição longa. Análise Técnica Top-Down Para cada segmento (mercado, setor e estoque), um investidor analisaria gráficos de longo prazo e de curto prazo para encontrar aqueles que atendem a critérios específicos. A análise considerará primeiro o mercado em geral, talvez o SampP 500. Se o mercado mais amplo fosse considerado em modo otimista, a análise passaria para uma seleção de gráficos setoriais. Aqueles setores que mostram a maioria de promessa seriam apontados para a análise individual do estoque. Uma vez que a lista de setores é reduzida para 3-4 grupos da indústria, a seleção individual de ações pode começar. Com uma seleção de 10-20 cartas de cada indústria, uma seleção de 3-4 das ações mais promissoras em cada grupo pode ser feita. Quantas unidades populacionais ou grupos industriais fazer o corte final dependerá do rigor dos critérios estabelecidos. Sob este cenário, ficaríamos com 9-12 ações de onde escolher. Estes estoques poderiam até mesmo ser discriminados mais para encontrar o 3-4 do mais forte do forte. Pontos fortes da análise técnica Foco no preço Se o objetivo é prever o preço futuro, então faz sentido se concentrar nos movimentos de preços. Os movimentos de preços geralmente precedem desenvolvimentos fundamentais. Concentrando-se na ação do preço, os técnicos estão focando automaticamente no futuro. O mercado é pensado de como um indicador principal e conduz geralmente a economia por 6 a 9 meses. Para manter o ritmo com o mercado, faz sentido olhar diretamente para os movimentos de preços. Mais frequentemente do que não, a mudança é uma besta sutil. Mesmo que o mercado é propenso a reações bruscas de joelho-empurrão, dicas geralmente desenvolvem antes movimentos significativos. Um técnico se referirá a períodos de acumulação como evidência de um avanço iminente e períodos de distribuição como evidência de um declínio iminente. Oferta, Demanda e Ação de Preços Muitos técnicos usam o aberto, alto, baixo e fechar ao analisar a ação de preço de uma segurança. Há informações a serem recolhidas de cada bit de informação. Separadamente, estes não serão capazes de dizer muito. No entanto, em conjunto, o aberto, alto, baixo e próximo refletem forças de oferta e demanda. O exemplo anotado acima mostra um estoque que abriu com um intervalo para cima. Antes da abertura, o número de ordens de compra excedeu o número de ordens de venda e o preço foi aumentado para atrair mais vendedores. A demanda foi rápida desde o início. A alta intradiária reflete a força da demanda (compradores). A baixa intraday reflete a disponibilidade de suprimento (vendedores). O fechamento representa o preço final acordado entre os compradores e os vendedores. Neste caso, o fechamento está bem abaixo do alto e muito mais perto do baixo. Isso nos diz que, embora a demanda (compradores) tenha sido forte durante o dia, a oferta (vendedores) finalmente prevaleceu e forçou o preço de volta para baixo. Mesmo após esta pressão de venda, o fechamento manteve-se acima do aberto. Observando a ação dos preços ao longo de um longo período de tempo, podemos ver a batalha entre oferta e demanda se desenrolar. Na sua forma mais básica, preços mais altos refletem aumento da demanda e preços mais baixos refletem aumento da oferta. SupportResistance A análise simples de gráficos pode ajudar a identificar níveis de suporte e resistência. Estes são geralmente marcados por períodos de congestionamento (faixa de negociação), onde os preços se movem dentro de um intervalo confinado por um período prolongado, dizendo-nos que as forças da oferta e da procura estão em um impasse. Quando os preços saem da faixa de negociação, ele sinaliza que tanto a oferta quanto a demanda começaram a ganhar vantagem. Se os preços se movem acima da faixa superior da faixa de negociação, então a demanda está ganhando. Se os preços se movem abaixo da banda inferior, então a oferta está ganhando. Histórico de preços pictórico Mesmo se você é um analista fundamental experimentado e verdadeiro, um gráfico de preços pode oferecer muitas informações valiosas. O gráfico de preços é um fácil de ler conta histórica de um movimento de preço de segurança durante um período de tempo. Os gráficos são muito mais fáceis de ler do que uma tabela de números. Na maioria dos gráficos de ações, as barras de volume são exibidas na parte inferior. Com este quadro histórico, é fácil identificar o seguinte: Reações antes e depois de eventos importantes. Volatilidade passada e presente. Volume histórico ou níveis de negociação. Força relativa de um estoque versus o mercado global. Auxiliar com Ponto de Entrada A análise técnica pode ajudar com o tempo de um ponto de entrada adequado. Alguns analistas usam análise fundamental para decidir o que comprar e análise técnica para decidir quando comprar. Não é nenhum segredo que o tempo pode desempenhar um papel importante no desempenho. A análise técnica pode ajudar a detectar os níveis de demanda (suporte) e de suprimento (resistência), bem como os breakouts. Simplesmente à espera de uma fuga acima da resistência ou comprar perto de níveis de suporte pode melhorar os retornos. Também é importante saber uma história de preços de stock039s. Se um estoque que você pensou era grande para os 2 anos passados trocou liso por aqueles dois anos, pareceria que Wall Street tem uma opinião diferente. Se um estoque já avançou significativamente, pode ser prudente esperar por um pullback. Ou, se o estoque está tendendo mais baixo, pôde pagar esperar para comprar o interesse e uma inversão da tendência. Pontos fracos da Análise Técnica Bias do Analista Assim como na análise fundamental, a análise técnica é subjetiva e nossos preconceitos pessoais podem ser refletidos na análise. É importante estar atento a esses preconceitos quando se analisa um gráfico. Se o analista é um touro perpétuo, então um viés bullish vai ofuscar a análise. Por outro lado, se o analista é um urso eterno descontente, então a análise provavelmente terá uma inclinação de baixa. Aberta à interpretação O avanço do argumento de parcialidade é o fato de que a análise técnica está aberta à interpretação. Mesmo que haja padrões, muitas vezes dois técnicos irão olhar para o mesmo gráfico e pintar dois cenários diferentes ou ver padrões diferentes. Ambos serão capazes de chegar a suporte lógico e níveis de resistência, bem como quebras chave para justificar a sua posição. Embora isso possa ser frustrante, deve-se ressaltar que a análise técnica é mais uma arte do que uma ciência, um pouco como a economia. É o copo meio vazio ou meio cheio É no olho do espectador. A análise técnica tem sido criticada por ser tarde demais. No momento em que a tendência é identificada, uma parcela substancial do movimento já ocorreu. Depois de um movimento tão grande, a recompensa para a relação de risco não é grande. O atraso é uma crítica particular da Teoria de Dow. Sempre um outro nível Mesmo depois que uma tendência nova foi identificada, há sempre um outro nível importante próximo na mão. Os técnicos foram acusados de sentar-se na cerca e nunca tomar uma postura desqualificada. Mesmo se eles são otimistas, há sempre algum indicador ou algum nível que irá qualificar a sua opinião. Trader039s Remorse Nem todos os sinais técnicos e padrões de trabalho. Quando você começar a estudar análise técnica, você vai encontrar uma série de padrões e indicadores com regras para combinar. Por exemplo: Um sinal de venda é dado quando o decote de um padrão de cabeça e ombros está quebrado. Mesmo que esta seja uma regra, não é firme e pode estar sujeita a outros fatores, como volume e momentum. Nesse mesmo sentido, o que funciona para um determinado estoque pode não funcionar para outro. Uma média móvel de 50 dias pode funcionar muito bem para identificar suporte e resistência para a IBM, mas uma média móvel de 70 dias pode funcionar melhor para o Yahoo. Mesmo que muitos princípios da análise técnica sejam universais, cada segurança terá suas próprias idiossincrasias. Conclusões Os analistas técnicos consideram o mercado 80 psicológico e 20 lógico. Os analistas fundamentais consideram o mercado como psicológico e lógico. Psicológico ou lógico pode ser aberto para debate, mas não há questionar o preço atual de uma segurança. Afinal, está disponível para todos verem e ninguém duvida da sua legitimidade. O preço estabelecido pelo mercado reflete a soma de conhecimento de todos os participantes, e não estamos lidando com pesos leves aqui. Estes participantes consideraram (descontado) tudo sob o sol e estabelecido em um preço para comprar ou vender. Essas são as forças da oferta e da demanda no trabalho. Ao analisar a ação de preço para determinar qual força está prevalecendo, a análise técnica se concentra diretamente na linha de fundo: Qual é o preço Onde ele foi Onde está indo Mesmo que existam alguns princípios universais e regras que podem ser aplicadas, deve ser lembrado Que a análise técnica é mais uma forma de arte do que uma ciência. Como uma forma de arte, está sujeito a interpretação. No entanto, também é flexível em sua abordagem e cada investidor deve usar apenas o que se adequa ao seu estilo. Desenvolver um estilo leva tempo, esforço e dedicação, mas as recompensas podem ser significativas.
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